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球盟会官方网站干货 这家新三板宠物用品公司对行业的分析与判断

  

球盟会官方网站干货 这家新三板宠物用品公司对行业的分析与判断

  宠物用品一般定义为仅供宠物使用的直接购买给宠物的相关用品。主要包括:卫生用品球盟会官方网站、附属物品、洗护类用品、服装、玩具等,该类产品合计可占据整个宠物市场约15%的份额,其中卫生用品占据市场份额约为5%,为宠物用品行业内最高。

  据EUR ECONOMIC的研究报告表明:在全球宠物市场中,欧美市场占比60%以上,是宠物产业的最大市场。其中北美地区占比将近37%。

  美国是名副其实的宠物大国,每年美国人在宠物身上的花费超过了650亿美元,这一数字还在不断攀升,自1994年美国宠物市场开始发展以来,至今已经实现了数倍的增长,受益于美国不断增长的老龄人口及单身人群数量,在2003年高速发展阶段,年复合增长率一度达到了7.5%以上,即使在美国经济不景气的时候宠物行业也保持了每年2.5%左右的增长从未出现过衰退。

  与发展初期相比较,美国人的宠物消费观念也在发生着改变,把宠物作为家庭一员,把宠物消费视为生活中的必需品消费。基于该种出于情感的消费观念,消费者通常更注重产品质量,为了获得高品质的产品与服务愿意支付较高的价格。

  21世纪以来,养宠物在我国家庭中渐渐变成了一种时尚,据APPA相关数据统计,我国宠物总数牢牢占据世界前三,我国城市家庭中拥有宠物的比例不低于10%,即每8-10户便有一只宠物,在较为发达的地区这一数字还要高出一截。作为宠物总数世界前三的养宠大国,在如此庞大的市场的促进下,我国宠物市场规模已接近600亿元,连续5年都实现了年度复合增长率超过25%。

  “我国宠物市场基本被国外品牌所占领,宠物食品方面有雀巢和玛氏、宠物用品方面有Petsmart和Banfield,而我国的宠物业制造商基本都在为这几个品牌做代工,处于产业链的最低端。想在短时间实现对宠物行业的国产化仍存在较大难度。”

  “鉴于美国宠物卫生用品行业的发展历程,结合中国当前情况综合判断,在今后的一段时间内,我国的宠物用品制造商极有可能继续作为国外大品牌的委托加工商。但在这个过程中,会有部分优秀企业开始思考自主品牌的重要性,然后凭借多年积累的生产经验和技术成果,以丰富的产品线抢占国内市场,通过线上、线下的协同效应,凭借对中国人消费习惯的了解以及价格上的优势取得大踏步的前进,最终提升企业的品牌价值,从而脱颖而出成为行业内的领头羊。”

  “多元化产品+宠物精品连锁店+线上宠物服务平台”模式,即具有独立设计、生产产品能力的精品线上、线下销售商。”

  首先以优质的产品与超市、电商平台合作,借用他们的销售渠道,充分发挥各方优势,为自身积累足够的客源和口碑,此时开始以自有品牌模式面世,从产品端抢夺大品牌份额。随后,视情况建立线上或线下服务站,在经营宠物用品之外,扩大经营范围结合销售与服务,布局宠物服务及其他宠物产业。

  我国宠物行业目前正处于发展最迅速、成长最快的行业之一,据《2015中国宠物主人消费行为报告》统计数据显示,我国的宠物主人愿意将每个月个人收入的10%左右花费在自己养的宠物身上,依照我国2015年平均收入标准(据统计局数据:我国全年全国居民人均可支配收入21966元)以及调研机构统计的全国宠物数量综合来看,目前国内的宠物市场产值即将迈进了1000亿元的大门。

  “伴随着饲养宠物的观念以及对待宠物的态度逐渐发生转变,更多的宠物主人愿意在必需的医疗和食物之外,花额外的钱让自己的宠物过得更舒适或者看起来更有个性,而国家经济的发展和自身收入水平的提升也让他们有能力为了自己的宠物进行消费。”

  “宠物作为该行业产品的直接消费者,其数量的多少对行业整体规模影响极大。”

  作为宠物消费大国,据APPA统计,美国约有65%以上的家庭饲养宠物、加拿大为57%,英国与日本的这一指标也均超过了45%,虽然我国宠物饲养总量位居全球前三,但是我国家庭饲养宠物的比例不足15%,也就是说在宠物数量上,我国还远远没有达到饱和,如果结合中国家庭总数来综合计算,未来我国宠物数量大约还有5倍以上的增长可能性。

  宠物用品行业从目前的发展来看正在向集中化迈进,该行业产品主要市场集中在欧美、日本,而这些市场已经被一些大品牌、大企业所控制。如果想要进入这些市场就要想办法赢得这些企业的认可,这就需要在产品性能与品质上下功夫。

  “宠物用品制造企业要想赢得认可,需要建立在充分了解当地市场需求,结合当地客户消费习惯来完善自身的生产与设计,然后通过客户在长期使用产品过程中对品质与服务的感受来进行及时调整以及不断完善。”

  同时,下游已经控制市场的大品牌、大企业为保持其自身品牌在当地的固有信誉,在选定产品供应商时需经过长期的审核、认证及试生产,且一旦经过这些企业的认可后,通常不会轻易被更换,甚至会对优质的OEM生产商产生一定程度的依赖。故新进入该行业的企业难以在短期内取得行业内的认可,难以打开销售渠道,获得相对稳定的长期订单。

  宠物行业目前竞争激烈,行业内企业参差不齐,而行业内主要市场份额还是集中在少部分企业的手中。这些企业凭借其拥有较高的品牌认知度和信赖度成为众多消费者的选择对象。

  “宠物用品行业品牌的树立,要求企业必须及时适应市场需求并快速作出反应,这就要求企业拥有强大的产品开发能力以及充足的流动资金作为支持。”

  目前,相对于整个行业的需求而言,国内宠物用品行业严重缺乏技术研发人员,特别是具有行业内丰富经验的相关人员。为此,大部分公司非常重视产品开发设计部门的建设。宠物用品行业在欧美等市场已经发展了相当长的一段时间,目前市场上已经出现一批品牌形象良好的企业,这些企业在市场上已经具有了一定品牌优势。

  因此,对于新进入本行业的企业而言,短时间内难以树立新的知名品牌形象,新进企业很难与现有知名品牌竞争。

  “研发及生产宠物用品需要大规模的固定资产投入,特别是投入厂房、生产设备、检测设备及试生产,而设备从购买到试运行直到最后产生收益又要相当长的一段时间。”

  同时,作为OEM生产企业,在前期生产的时候需要垫付大量的原材料采购款,销售端又有相当长的账期,这便要求企业有大量的流动资金和强大的融资能力来支持企业正常运营。因此,对新进入本行业的企业需要极大的前期投入才可能正常运转,故该行业具有资金壁垒。

  宠物用品生产商的主要客户一般为宠物行业领域知名品牌,这些品牌商一般会对其供应商进行多方面的审核及认证,一般包括包括:经营资质、生产规模、技术水平、产品品质、货物交期等多个方面,并会对供应商的生产厂房进行考察。

  只有通过这些考察并综合评估合格后,才有可能成为企业的合格供应商,新进入该行业的企业如果想通过认定需要具备极高的综合实力,这种情况在一定程度上也阻止了某些企业进入该行业,形成了行业进入壁垒。

  目前宠物用品的行业处于激烈竞争中,生产商为了抢占市场份额纷纷与品牌制造商、大型商超及代理商进行合作,通过市场调查为下游经销商提供消费者需求信息并改进产品,由经销商为企业打开市场树立品牌,最终实现合作共赢的目的。

  依依股份作为宠物用品的OEM生产商处于该行业产业链的中游,其上游原材料供应商主要为流延膜、无纺布、纸盘、纸浆及包装等产品制造商,其下游主要为经销商、代理商、电子商务平台及大型商业超市等。其中,境外经销商一般为沃尔玛、PETSMART等知名零售商,境内经销商与公司合作达5年以上较为稳定,电商平台主要为京东、天猫等网站的依依旗舰店。

  公司上业企业主要是宠物垫、纸尿裤等产品所需的原材料的制造及生产商,包括无纺布、纸浆、纸盘、流延膜等。公司原材料供应商基本均为国内厂商或境外厂商国内办事处,上游市场供应充足,可选择性较强。公司有专人负责对上游进行评测,以保证公司采购的质量与价格。近年来部分上游原材料价格较为稳定,不稳定的部分不会对公司利润造成较大影响。公司与大部分供应商形成长期良好合作关系,议价能力较强。

  宠物用品与个人护理用品的下游主要为经销商、商超以及电商平台等。公司作为宠物用品的OEM生产厂商,其产品的设计、生产及销售与下游反馈的客户需求、销售计划等因素紧密相关。由于宠物用品市场竞争激烈,往往需要靠效率与质量取胜。同时大型客户为了保证产品质量以及持续供货的稳定性会对生产商提出一系列的认证要求,一旦通过认证,这些代工厂商即可进入大型客户的供应链体系,从而得到稳定的订单。目前公司与主要下游客户合作时间都已长达5年以上,公司每年获得的订单量稳定增长。

  宠物用品属于快速消费品,具有高频次使用与重复性消耗等特征,因此不具备明显的季节性。

  行业的周期性一般会随着经济周期的波动而波动,而宠物用品行业在我国处于高速发展期,并且其高速发展趋势将会在未来一段时间持续,因此宠物用品行业发展与我国宏观经济发展周期相关性较弱。

  宠物消费具有较为明显的地域性,对于消费者而言宠物消费并不属于生存型消费,因此宠物相关消费与经济发达程度有一定的关联性。从全球情况来看欧洲、北美以及日本的宠物行业规模较大,而中国的宠物市场虽然处于高速发展之中,但是整体规模还稍显落后。在国内来看北京、上海、深圳、天津、成都、南京属于宠物产业较为发达地区。

  据统计我国目前登记在案的宠物数量已经超过1000万只,其中北京、上海两地合计超过400万只,若考虑仍有大部分宠物未进行登记的情况来看,我国的宠物数量很可能超过3亿只即每5人至少拥有一只宠物。在经济大幅发展以及对宠物需求增加的双重作用下,我国宠物数量在近几年实现了近500%的增长。

  目前,我国人口老龄化较为严重、单身人群数量不断增长,宠物越来越多的被这部分人群作为生活伴侣,养宠家庭数量持续增长,宠物消费对于养宠家庭来说几乎属于必需品,因此宠物数量持续增长直接带动宠物消费增长。

  “宠物消费对于消费者来说属于非生存型消费,该种消费受消费者的经济水平影响极大。”

  伴随着我国经济近几年持续的增长,我国GDP总量已经达到67.67万亿(国家发展与改革委员会关于2015年国民经济和社会发展计划执行情况的报告),其中十个省份的人均GDP超过了10000万美元。

  随着家庭收入的增长,消费者更有意愿为提高宠物生活质量付出更高的成本,宠物消费也从之前必需的食品消费、医疗消费逐步的扩大到宠物日常生活用品、清洁护理用品以及宠物商店提供的宠物美容、宠物培训以及宠物寄养等。家庭收入的提高同时也使得消费者更愿意为自己的宠物购买一些带有时尚元素以及个性元素的装饰品。

  “鉴于美国宠物市场的发展来看,消费结构上的改变对于宠物用品市场的未来将是一个极大的提升,也是维持美国宠物市场规模持续性正增长的关键。”

  宠物在消费者眼里从前是以玩伴的形式出现的,消费者对宠物的需求主要来源于三个部分:子女离家的老年人,数量不断增加的单身人群,父母工作压力大需要宠物来陪伴的子女,这些人由于生活上相对孤独或者是缺少一个玩伴,他们中多数会选择购买宠物作为自己的生活伴侣。

  老年人一般在家庭中受到的关注较少,尤其是在子女成婚离开家庭之后,宠物更是会被家中的老年人视同为亲人对待,同时这部分人一般拥有一定数量的财富积累以及稳定的收入来源,因此,他们有充足的意愿以及有能力为了宠物的生活质量承担更高的消费。

  单身人群在繁忙的工作之余可以通过饲养宠物来释放压力,同时饲养宠物被年轻人当作一种时尚。

  鉴于年轻人的消费观念,他们会更舍得为自己的宠物花费更多来保障宠物的生活水平。

  据调研机构调查显示,饲养宠物对于有子女的家庭,特别是独生子女的家庭而言是有利于孩子培养友爱又耐心的性格,而且孩子的父母往往工作较为繁忙,在家中需要宠物来陪伴孩子,消除孩子的孤独感。

  宠物用品行业由于进入门槛较低,近些年大量小企业涌入该行业,导致行业秩序混乱,企业水平参差不齐。不少国产劣质产品鱼目混珠,这些劣质产品不仅起不到提高宠物生活质量的作用,反而可能会危机宠物的安全。这些企业严重影响了我国宠物行业正常化发展以及国内宠物市场消费向国产化的过度。

  近年来,我国宠物用品行业进入高速发展期,虽然积累了一些专业且有丰富经验人才但远远跟不上行业发展的速度。然而宠物用品中的护理与清洁产品在生产中需要有相当的经验才能满足相关产品标准。

  “我国目前处于制造业用工荒,工人流动性过大,往往是刚刚对设备有了一点了解就离开了厂房,以致于有经验的工人数量严重不足,此种情况对本行业的持续发展产生了一定的负面影响。”

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