宠物在欧美国家又叫“伴侣动物”,猫猫狗狗居多,也有养狐狸、羊驼、蛇、变色龙、水獭等等,只要国家法律允许,只要不影响别人,只要你喜欢,愿意养啥就养啥,比如中东那些王子们就养狮子老虎,俄罗斯人就养棕熊。不过,这些小而少的品种是超级富豪们干的事儿,分析宠物用品行业跟这个基本上没啥关系,主要还是集中在猫犬上。
宠物用品包括的范围很广,宠物饲料、食品、玩具、服装、护理用品、疫苗、药品以及宠物的房子、厕所等等。在人们物质极大丰富的情况下,很多家庭会养猫犬来调剂生活,当然,有些老年人,孩子不在身边,也会养只猫、犬作伴,排解寂寞。中美之间对于宠物的定义还是有一些差别的,美国三亿人口,养宠物的家庭就达到了8000多个,而中国14亿人口,线多万人。很多企业家或者投资人看上了这一个行业,觉得会是下一个赚大钱的风口。到底是不是呢?不好说。
中国的农村向来有养狗养猫的传统,但是,养狗是为了看大门,养猫是为了抓老鼠,而不是作为伴侣存在,因而,这一类猫猫狗狗就不属于宠物的范畴,这也就是为什么会发生爱狗人士与桂林的狗肉店不断发生冲突的核心原因所在。中国到底有多少猫猫狗狗呢?确实没有一个精确的数据。
根据《2021年中国宠物行业白皮书》显示,2021年我国饲养犬猫的人群数量达到6844万人,消费市场规模达到2490亿元人民币,其中:养犬人数为3619万人,养猫人数为3225万人。另据 APPA(美国宠物产品协会)披露的数据显示,美国饲养宠物的家庭覆盖率超过了70%,2020 年美国宠物行业的市场规模约为1036亿美元,并预计2021年会达到1096亿美元,约合人民币6500亿左右。
宠物用品领域消费规模最大的是宠物食品,超过了50%的份额。就拿中国市场来说,2021年的市场规模达到了1200多亿,这也吸引了大量的企业纷纷投资宠物食品领域。宠物的医疗用品也是一个巨大的市场存在球盟会官方网站,占据了30%左右的市场份额,也就是700亿左右的规模,这比动保市场大了50%的容量,这也是瑞普生物、普莱柯等动保企业纷纷进入宠物药品和疫苗领域的主要原因。尽管目前中国的宠物用品市场规模仅为美国的40%不到,但由于庞大的人口基数和老龄化趋势的到来,未来可能会是美国市场的数倍规模,提前布局宠物用品市场也是一个前瞻性的决定。
由于国内宠物用品企业相对规模都不大,上市的企业少之又少,所以,仅列举了已上市和正在IPO的企业。部分企业的数据是通过2021年1-6月份的数据进行测算,会有一定的误差,权当作为一种参考。如源飞宠物与福贝宠物是2021年提交的招股说明书,数据仅列举到2021年上半年。
另外需要需要关注的是,如果按照总体营业收入,健合集团的整体营收是115亿人民币,以超过百亿的体量绝对排在第一位。不过,宠物用品的收入仅为7亿多,所以,按照宠物用品的收入来排名,只能排到第八位。中宠股份是名副其实的冠军,专注于宠物食品,收入已经接近30亿,也是宠物食品市占率最高的企业。乖宝与天元是两家正在排队上市的企业,排在第二第三位,乖宝与中宠都是专业的宠物食品生产商,天元则是专注于宠物用品的研究开发。排在第四的依依股份是专门针对宠物的养护用品,做到了近20亿的收入也很是不易。
宠物用品的TOP10累计收入达到130亿人民币,占整个市场份额的5%左右,实际上就是说,在中国的宠物用品领域,缺乏超大规模的企业,缺乏领军企业,尤其是在宠物医疗方面,尽管瑞普生物、海正药业、普莱柯都在尝试进入,但规模实在太小,几乎可以忽略不计。
TOP10累计的的净利润是14亿,利润排在第一位的是港交所上市的健合集团,而健合集团的主营业务是婴幼儿、成人的营养及护理产品,宠物用品只占其份额的6%左右,可以说,这个5亿的净利润贡献几乎不是来自于宠物用品。路斯与华亨的利润要差一些,前七名的利润都超过了1亿。
换看角度看,营业收入排在第一位的中宠股份,净利润却排在了第四位,大而不强的现象依旧存在。从净利润的绝对值来看,所有企业赚得都不多,这与传闻中的宠物用品领域可能会下一个投资的黑马完全不相符。从这些星星点的的数据中也不难看出,行业中要想培育出一艘航空母舰来,不是件容易的事。如果再细分析这些企业,还会发现一个大问题,那就是这些专注于宠物食品、宠物用品的企业收入,有相当大的一部分是出口,有的企业甚至超过了50%。也就是说,这些个为数不多的销售收入还无意放大和做虚了中国宠物用品市场的需求。
按照净利率排名,这个排名出来后,与收入、净利润排名又大相径庭。福贝宠物是一家专注做猫粮、狗粮的企业,以24%的净利率坐在了盈利能力最强的头把交椅,当然,这与动保企业的头把交椅科前生物52%的净利率还有很大的距离。而净利率排在第二位的是源飞宠物,主营业务是宠物玩具与宠物零食,同时也做宠物食品,以12%这样一个不高的净利率排在了第二。从第三至第十,净利率全部低于10%,营收最高的中宠股份以4%的净利率坐底。
分析了净利润与净利率,那么我们要回过头问了,这么低的盈利能力,为什么会被宣传成下一个风口呢?而且有很多企业都在跃跃欲试进入这个行业,是因为这个行业的市场规模足够大?还是赚钱能力足够强?应该都不是!所以,到这里的时候,我们要提醒一下饲料企业、添加剂企业、兽药企业、疫苗企业以及食品企业,在决定进入宠物用品这个行业时好好想一想,为什么你要进入?你有什么优势与现有的企业PK?为什么现有的企业都没有做大?如果你能找到这些问题的答案,那么,你可能就有了跨界进入并火箭式上升的资本。